Die ZF Friedrichshafen AG (ZF) hat US-Dollar-Anleihen in drei Tranchen platziert: eine Tranche in Höhe von 1,0 Milliarden US-Dollar mit einer Laufzeit von 5 Jahren und einer jährlichen Verzinsung von 4,00 Prozent, eine Tranche in Höhe von 1,0 Milliarden US-Dollar mit einer Laufzeit von 7 Jahren und einer jährlichen Verzinsung von 4,50 Prozent sowie eine Tranche in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar mit einer Laufzeit von 10 Jahren und einer jährlichen Verzinsung von 4,75 Prozent. Die Anleihen mit einer Mindeststückelung von 150.000 US-Dollar wurden bei institutionellen Investoren platziert.
Bereits zuvor hat ZF Euro-Anleihen in zwei Tranchen platziert: eine Tranche in Höhe von 1,15 Milliarden Euro mit einer Laufzeit von 4 Jahren und einer jährlichen Verzinsung von 2,25 Prozent sowie eine Tranche in Höhe von 1,10 Milliarden Euro mit einer Laufzeit von 8 Jahren und einer jährlichen Verzinsung von 2,75 Prozent. Beide Tranchen der Euro-Anleihen, die am Regulierten Markt der Luxemburger Börse zum Handel zugelassen werden sollen, haben eine Mindeststückelung von 100.000 Euro und wurden ebenfalls bei institutionellen Investoren platziert. ZF beabsichtigt, die Mittel zur Finanzierung der geplanten Übernahme des Automobilzulieferers TRW zu verwenden. „Mit den Euro- und US-Dollar-Bonds haben wir erfolgreich die ersten Anleihen in der Unternehmensgeschichte von ZF platziert. Die hohe Nachfrage der Investoren werten wir als Zeichen des Vertrauens in unsere strategische Ausrichtung und die solide Finanzierung des Unternehmens“, sagt ZF-Finanzvorstand Dr. Konstantin Sauer. Begeben werden die US-Dollar- und Euro-Anleihen von der ZF North America Capital, Inc., einer 100-prozentigen Tochtergesellschaft von ZF. Die Anleihen werden von ZF garantiert. Die Ratingagenturen Standard & Poor’s und Moody’s bewerten ZF mit BB und einem stabilem Ausblick bzw. Ba2 und einem positiven Ausblick.
Insgesamt hat ZF in diesem Jahr damit drei große Kapitalmarkttransaktionen umgesetzt. Bereits im Januar 2015 hatte das Unternehmen Schuldscheindarlehen mit einem Gesamtbetrag von 2,2 Milliarden Euro begeben. „Die Anleihen und das Schuldscheindarlehen sind sinnvoll aufeinander und auf unsere weiteren Finanzierungsinstrumente abgestimmt. Indem wir einen Teil der Anleihen in US-Dollar begeben, sichern wir uns auf natürliche Weise gegen Währungsrisiken ab“, so Sauer. „Insgesamt hat die Finanzierung von ZF nun ein ausgewogenes Laufzeitenprofil. Die geplante Übernahme von TRW ist damit entsprechend unserer konservativen Finanzpolitik solide durchfinanziert.“
(kle)
